香港人有買樓情意結。
若想租樓住而不買樓住，總會遇到很多壓力，親朋戚友總會覺得你沒有錢交首期才要租樓住。尤其是現在地產商大字標題寫「負利率」，「供平過租」，你若不買樓，便好像是傻仔一般。可是，有幾多人真的去計過是否「供平過租」呢？我曾經計過。
以早一兩個月前，在沙田第一城一些細單位大約以$160萬成交，而當時租金需大約$7000。以30%首期，20年供款期，按息2.85%計，每月供款要$6200，那麼供便平過租了。當然，這裹供款應該加上管理費、差餉、地租，粗略估計$800，那麼供及租便相若了。供款和租金一樣，當然應該供吧，因為我每個月可以節省$6200的租金，而將這些錢當還款儲起在我的樓宇上。但是，以$6200的供款，頭一年每月約$2600便成了利息開支。這還可以吧，對比$6200租金開支，起碼可以將$3600的供款儲起。
30%首期，即是要$48萬，不是很多剛出來工作不久的人能夠拿出來的積蓄。現實點，以10%首期計，每月供款便是$8000，這當然貴過租。而首年每月的利息開支約為$3400，即是對比租金開支，每月的利息開支能省去$2800的開支(租金﹣管理費等費月﹣利息開支）。這亦是不錯，因為利息比租金平。
不過，又有幾多人有想過買樓的風險呢？九七以後，有很多的負資產，他們一生的積蓄化為烏有，現在美國的次按問題亦是由於樓價跌而引起。早幾個月樓價急升，很多人便以為樓價一定會升。但急升之後樓價調整的可能性更大。要是樓價跌一成，即像回復到兩三個月前的價錢，是否很難呢？看看九七後很多樓也經歴過超過五成的跌覆，我想除甚麼也有可能吧。但若我買樓打算長住，樓價跌一成又有什麼影響呢？問題在於當想套現錢來用時問題便大了。樓價跌一成，即是所有的首期也輸掉了，之前的積蓄便會因這一成的跌覆而灰飛煙滅。還有買樓時亦有交易成本，如律師費，經紀費，裝修費等，即是又花多三幾萬。而供款比租金多，意味每月能可支配的開支變少了，能儲的錢也少了。
此外，利息也未必長期處於這樣低的水平。要是美國解決了次按問題，以現在的通脹水平，難道不用加息控制通脹嗎？若然按息變到5%的水平，每月利息開支便差不多多了60%。而由於加息，樓價難免受壓。到時供款又升，樓價又跌，變成賣又不是，供又不是，真的不知怎樣好。
當然，若果樓價長期向好，以上的問題便不存在了。可是有誰能保證樓價一定會升呢？樓價會受什麼因素影響，有幾多人知？若要我將所有積蓄去賭樓價一定會升，去賭一些我不了解的趨勢，還是安份守己起去租樓算了，至少我每月蝕的錢還是有限。若用我的積蓄來買人民幣，人民幣升值所帶來的回報也許夠我彌補租金上所多用的開支呢！
當我有一定積蓄，買樓變成一個可承擔的開支，就像我可以買部數千元的電腦來用一樣時，我便可以買樓了。可是現在，就算我真有三成首期的積蓄，買樓還是小心點好！
（按：半年後回看當天的決定，當然覺得是做對了。可是我並非真的能預知樓價會比當時跌了約兩成，而只是當時以我的經濟狀況我不想去冒險。）
